保险业财务管理

产品价值

保险业是在一定的社会经济条件下产生的，并随着人类社会经济的发展而发展。随着社会生产力的发展，商品经济的产生，人类文明的进步，商品经济的发展和商品贸易活动范围的扩大，一方面，给人类带来了商业利润；另一方面，让人们面临着更多的风险，包括自然风险、经济风险、政治风险、社会风险等。在诸多贸易中海洋贸易风险无疑是巨大的。1384年，世界上第一张典型意义的保险单出现于意大利比萨，继海上保险之后，财产保险、责任保险、保证保险、人寿保险等各类保险相继兴起，从而形成了现代保险制度体系。

自从进入21世纪以来，第三产业的急速发展，科技的进步，市场竞争加剧，保险人为了争夺更多的投保客户，其承保的范围越来越宽，承保责任也越来越大。但，保险价格却节节下跌，这使得保险公司的直接保险业务往往处于亏损的境地。为了弥补直接保险业务的亏损，保险公司愈加重视保险资金的投资运用。

由于经济形势的变化、利息率的高低、通货膨胀水平等因素直接影响到保险投资的回报率，因此，保险公司进行投资时，必须注重应用新型的金融财务管理技术来预测经济金融走势，分析金融货币市场的变化，加强成本的核算，以保障投资的安全性和资金流通性为基础，尽可能取得较高的收益率。

操作说明

1、战略性财务管理职能

财务管理在CEO确定公司目标的过程中发挥着至关重要的作用。要在市场上取得成功，需要综合考虑顾客、产品、分销体系以及管理服务平台，制定能够实现财务目标的战略。财务管理为CEO提供了一个看待组织的总体视角，从而协助CEO实现股东价值最大化的目标，并向董事会、股东以及评价机构说明公司的财务战略。

财务管理在公司的战略计划制定、执行、监控、管理过程中起着重要作用。此外，财务经理也经常与业务经理合作，帮助其制定业务单元的未来发展计划。保险业的传统信息系统往往只注重对过去业绩的考核和控制，以将业务活动控制在年度预算范围之内。

资本的管理是财务管理的一个重要任务，以满足股东的要求，并满足其他利益相关人，如保单持有者、债权人、雇员以及供应商的要求。

为了使公司的市值最大化，确定财务杠杆的最佳使用量要考虑许多因素。对保险控股公司来讲，产权比率（负债市值与普通股市之比）的提高，在不同的情况之下，会给公司的总市值带来正面或者负面的影响。从这一角度来说，合理利用财务杠杆，可是把公司的市值提高到一定的水平，在这一水平之下，利息是可以享受税收减免的待遇。然而，如果预期效果破产成本超过举措债务的收益，财务杠杆就会对公司市值产生负面影响。

2、对内财务管理

2.1  确定流动性需求  

为确定预防性现金的需求，必须对相关业务风险加以分析。流动性风险的来源之一是，在保单持有者认为保险公司面临财务压力时，往往会解约。如果公司形象不好，新保单的出售将急剧下跌。采用积极的财务管理战略可以减少财务压力发生的可能性，同时也可以降低预防性现金的需求。风险来源之二，就是利率上升引起的脱媒风险，在这种情况下，保单持有者会将合同变现，然后，在投资于收益更高的项目。风险来源之三，在于一些业务的业绩与股票市场联系在一起。由于股票市场的变化，新的可变合同的销量骤减，从而导致保险公司的保费收入下降。

2.2  财务标杆管理

当前，金融服务机构越来越多的采用外部基准，来协助其确定各种财务运作的效率。在确定外部投资的组合管理基准时，投资管理的表现也日益成为一项评估项目。行业顾问以及希望成为战略合作者的职业投资经理会提供相关基准。

3、对外财务管理

3.1   首席执行官的一个最重要的责任就是与董事会建立和维持一种高度的信任。近些年来，董事会成员倾向于对业务的财务方面突出问题，这不是董事会对公司的高管缺乏信任，而是商业氛围中，董事会成员越来越感觉到其监督责任的重大。因此，在向董事会陈述财务报告时，要相对简洁，便于阅读。

3.2   应对投资者

投资者希望在财务报告中看到的是：收入和收益的增长；财务结果的连续性；营利性；收益质量；明确的公司战略；风险被识别出来并且得到了控制。

4、多样化经营与财务管理

以认可资产计算的前100家最大的保险公司，通常都是从事财产保险、共同基金、证券基金以及投资银行业务的多样化金融机构的一部分。在不久的将来，商业银行业务也有可能融入到保险行业来。在这种发展趋势下，财务管理为保障公司实现既定目标将发挥重大作用。